企業家必備功課:走出去稅務籌劃

2014/05/30-14:48      瀏覽:  次
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作者: 倪勇軍
    被多家國際機構評為中國領先的國際稅務律師、中倫律師事務所稅法業務主管合伙人倪勇軍和律師季亨卡撰文,從投資、運營、退出三個主要階段,闡述中國企業海外投資稅務籌劃重點,并介紹幾種國家通行的稅收爭議解決機制。

企業家必備功課:走出去稅務籌劃

  CGG智庫按:近一段時間,我們發現一個可喜的變化,中國投資者越來越重視將海外投資稅務籌劃做為一個戰略,進行先行設計,并愿意聽取專家的意見。

  的確,國際稅務環境復雜多變,各國稅制不盡相同,境外投資的法律形式選擇、架構搭建、融資安排、商業模式等,都將影響母公司以及海外運營實體的稅收,最終影響投資收益。

  走出去之前,如何制定一套適合自己的稅務籌劃方案,規避風險,提升企業全球運營效率,成為企業家必備功課。

  被多家國際機構評為中國領先的國際稅務律師、中倫律師事務所稅法業務主管合伙人倪勇軍和律師季亨卡撰文,從投資、運營、退出三個主要階段,闡述中國企業海外投資稅務籌劃重點,并介紹幾種國家通行的稅收爭議解決機制。

  文章要點

  1、國際稅法瞬息萬變,投資者需經常復核稅務籌劃方案的有效性,及時調整。

  2、綜合考量投資母國、東道國以及中間控股公司所在國的相關稅務影響,應貫穿于公司組織架構搭建的始終。

  3、 稅法對不同法律形式的稅務處理有著嚴格區分。

  4、在間接投資的架構設計中,中間控股公司所在國(地區)選擇非常重要。稅務考量:

 ?。?)企業是否偏好通過某一特定國家(地區)對外投資(如中國香港);

 ?。?)中間控股公司所在國(地區)是否擁有廣泛的稅收協定網絡;

 ?。?)中間控股公司所在國(地區)是否征收股息、利息預提所得稅與資本利得稅,或者實際稅率是否偏低;

 ?。?)中間控股公司所在國(地區)是否制定了較嚴格的反避稅法律體系。

  5、在跨國供應鏈管理稅務籌劃中,轉讓定價是一個核心問題,它更多關注不同稅收管轄權下的利潤分配。

  6、國際稅務的爭議解決機制主要有兩種:相互協商程序;預約定價安排。

  7、發生爭議時,啟動相互協商程序前,應對國際慣例、稅務爭議所在國(地區)稅法以及司法判例、稅務局公布的案例進行全面細致的分析。

  8、中國企業可通過預約定價安排,將潛在的事后對抗關系轉換成事先的合作關系。

  全文如下

  文/倪勇軍、季亨卡,中倫律師事務所

企業家必備功課:走出去稅務籌劃

  倪勇軍(左)季亨卡(右)

  一,投資階段稅務籌劃

  中國企業境外投資,首要問題是選擇一個合適的組織架構。

  為什么說這是一個重要的問題?因為合適的法律形式能保護投資者,規避法律風險,利于實現投資收益最大化,這是企業境外投資獲得成功的基石。

  綜合考慮和分析投資母國、投資東道國以及中間控股公司所在國的相關稅務影響,應貫穿于組織架構搭建的始終。

  二,商業實體的法律形式

  一般來說,商業實體的法律形式可以是設立子公司、分支機構、合伙企業或者信托等其他形式。

  不同法律形式的商業實體稅收各有利弊,每一種法律形式都需要綜合考慮其稅務影響。稅法通常對不同法律形式的稅務處理有著嚴格的區分。

  子公司是獨立的納稅實體,在東道國可以享受較多的稅收減免待遇。但子公司除了就其本身的應稅收入納稅外,還需在分配股息時繳納預提所得稅。

  分公司在所在國不具有獨立的法人地位,與居住國總公司同屬一個法人實體,公司匯總計算盈虧。因而,分公司的經營虧損可以沖銷總公司的盈利。

  但值得注意的是,中國稅法一直不允許企業用中國境外分支機構的虧損抵減中國境內總公司的盈利。

  合伙企業的組織形式更為靈活,在國外十分常見。合伙企業本身不僅無須納稅,而且收益分配到合伙人時,可按低稅率納稅。

  在中國,使用合伙企業這一組織形式并非主流,不過隨著基金行業的發展,這一現狀可能會發生改變。

  三,境外投資架構的稅務考量

  中國企業境外投資,可以選擇由中國境內公司直接持有境外實體的股權(“直接投資”),也可通過在其他國家(地區)設立中間控股公司,間接持有境外實體股權(“間接投資”)。

  1. 常見境外實體控股架構類型(圖1)

企業家必備功課:走出去稅務籌劃

  相比直接投資,間接投資具有諸多優勢:

  第一, 間接投資在引入投資、利潤匯回以及退出時,會更加靈活;

  第二, 能夠更好地規避法律、稅務以及業務運營的風險;

  第三, 可以降低或免除所需繳納的境外預提所得稅,充分利用境外稅收抵免;

  第四, 有效控制投資收益匯回的時間,從而遞延納稅;

  第五,增加可供再投資的現金利潤。

  2. 中間控股公司所在國(地區)的選擇

  在間接投資的架構設計中,中間控股公司所在國(地區)的選擇非常重要。

  在選擇時,稅務考量主要有:

  (1) 企業是否偏好通過某一特定的國家(地區)進行對外投資(如中國香港);

 ?。?)中間控股公司所在國(地區)是否擁有廣泛的稅收協定網絡;

 ?。?)中間控股公司所在國(地區)是否征收股息、利息預提所得稅與資本利得稅,或者實際稅率是否偏低;

 ?。?)中間控股公司所在國(地區)是否制定了較為嚴格的反避稅法律體系。

  在一個國家行之有效的融資安排,在另一個國家可能不可行。具體方案的有效性取決于每個國家轉讓定價稅制關于資本弱化的規定,及對利息抵扣的稅務處理。

  就中間控股公司所在國(地區)的選擇來說,在實踐中已有一些寶貴經驗。例如,投資東道國為印度,中國企業通??梢赃x擇設立位于毛里求斯的中間控股公司,間接控股印度子公司的股權架構,從而享受退出階段的稅收利益。因為在印度與毛里求斯簽訂的稅收協定下,滿足一定條件的來源于印度的投資所得,可以在印度享受免稅待遇。

  四,運營階段的稅務籌劃

  中國企業在跨境運營的過程中,應遵守各國當地的稅法規定,并密切關注重要的稅法變更和發展動向,及時調整稅務安排。

  企業應重點關注幾個方面的稅務安排——

  1. 東道國稅收安排

  在跨境運營的過程中,應選擇最有利的法律形式,并充分利用東道國提供的地區和行業稅收優惠,爭取實現在東道國實際稅負的最小化。

  2. 融資安排

  股權融資和債權融資兩種方式下的稅務處理通常不同。債權融資通??梢杂美⒌譁p應納稅所得額,從而享受稅收利益。集團母公司可以向關聯方借款,從而降低企業整體稅負。

  具體做法可以是境內的投資公司向境外的被投資公司提供借款,被投資企業因該筆借款支付的利息,可以用來抵減被投資企業的利潤。除了關聯方直接跨境借款外,母公司也可以通過背靠背貸款、關聯方擔?;蛉谫Y租賃等方式達到債權融資目的。

  但是,因為各國稅制不同,在一個國家行之有效的融資安排,可能在另一個國家不可行。具體方案的有效性主要取決于每個國家轉讓定價稅制關于資本弱化的規定,及對利息抵扣的稅務處理。

  3. 跨國供應鏈管理

  轉讓定價是跨國供應鏈管理稅務籌劃的核心問題,轉讓定價問題更多關注不同稅收管轄權下的利潤分配。而關聯企業間的利潤分配主要取決于關聯企業在集團內部承擔的職能和風險。

  一般情況下,企業履行的職能和承擔的風險越多,它的利潤水平就越高;反之亦然。中國企業應充分考慮集團內各企業的稅負狀況,并對其在供應鏈中承擔的職能和風險合理安排,實現全球經營模式的優化,并合法節稅。

  然而,通過關聯交易將利潤從所得稅稅率較高的國家和地區轉移至稅率較低或免稅的國家和地區的做法,已受到各國稅務機關高度關注。中國企業應當注意防范轉讓定價的風險,盡可能使關聯企業間的利潤分配符合獨立交易原則,使企業所獲得的利潤與其所承擔的職能、風險以及擁有的資產相匹配。

  4. 利潤匯回

  利潤匯回的稅務籌劃有利于企業未來海外業務的拓展、境外自由資金的使用,同時,也可以降低境外投資收益匯回過程中的稅務成本。

  中國企業可以通過合法的渠道,實現將境外盈利的匯回,上述渠道包括但不限于:

  支付采購有形貨物的貨款;

  支付服務費;

  支付特許權使用費;

  償還貸款的利息和本金;

  派發股息、紅利。

  利潤匯回的稅務考量主要有:

  1. 充分利用稅收協定網絡,盡量減少或免除股息、利息和資本利得匯回過程中的稅負(注意稅收協定中有關常設機構、受益所有人和反濫用稅收協定的規定);

  2.遞延母國對境外收入的稅收(但須受母國受控外國企業規則的限制);

  3. 準確判定特許權使用費和服務費的性質,并分析比較不同支付名目下的稅務影響;

  4. 確保關聯方之間支付的金額符合獨立交易原則等。

  五,退出階段的稅務籌劃

  中國企業在境外投資的資本退出,主要可以通過以下途徑實現:

  1.轉讓東道國公司的資產,隨后清算并注銷該東道國公司;

  2.轉讓東道國公司的股權;

  3.轉讓中間控股公司的股權;

  4.中間控股公司或東道國公司在公開的證券交易市場上市。

  1. 資產轉讓

  從稅務角度看,出售東道國公司資產,實現投資退出的稅務成本通常較高。因為除了所得稅外,還可能涉及其他各種潛在的高額稅收。如果投資還涉及不動產項目,所涉及的諸如契稅、房產稅等稅收,將增加交易費用,從而影響售價。

  不過,從買方的角度來說,通過資產轉讓可以規避潛在的公司負債,并以增值后的資產取得較高的計稅成本。

  2. 股權轉讓

  相比資產轉讓,股權轉讓的稅務成本較低。通常只需要繳納資本利得稅以及印花稅。此外,有效的稅收籌劃可以減少股權轉讓的稅務成本,為投資退出提供了更高的靈活性。

  股權轉讓投資退出架構(圖2)

企業家必備功課:走出去稅務籌劃

  以圖2的股權架構為例,中國內地公司通過內地公司轉讓香港公司股權,從而間接轉讓歐洲公司股權(方案一);也可以通過轉讓盧森堡公司的股權,從而轉讓歐洲公司的股權(方案二);還可以由盧森堡公司轉讓歐洲公司股權(方案三)。

  三種方案下的所得稅稅務影響如下:

  方案一,中國內地公司需要就股權轉讓所得繳納25%的內地企業所得稅。

  方案二,根據中國香港—盧森堡稅收協定,盧森堡不就轉讓盧森堡中間控股公司的資本利得征稅。而香港對股權轉讓收益可能因為所得來源于境外,不征收利得稅。

  此外,投資者將該筆投資收益在匯回內地以前,很可能不需要繳納內地所得稅(需要具體考慮受控外國企業規則的影響),從而享受了遞延繳納內地所得稅的好處。

  方案三,如果滿足一定條件,盧森堡公司轉讓歐洲公司的股權的資本利得,可以在盧森堡免稅。而盧森堡公司以股息形式將資本利得分配給中國香港公司,中國香港公司對該筆股息不征稅。與方案二類似,投資者同樣可能享受遞延納稅的稅收優惠。

  3. 上市退出

  與上述股權轉讓相比,通常來說通過上市的途徑投資退出也不會造成額外的稅負。

  總的來說,退出策略的選擇主要取決于買賣雙方的商議,但交易整體稅負的高低無疑將影響最終的投資回報。

  六,國際稅務爭議解決

  在此,需要著重介紹一下相互協商程序和預約定價安排兩種國際稅務的爭議解決機制。中國企業可以藉此途徑,解決雙重征稅或者受到外國稅務機關不公正待遇等稅務爭議。

  當然,在所在國(地區)法律允許的情況下,還可以通過當地稅務訴訟、行政復議、稅務和解等途徑尋求爭議的解決。

  1. 相互協商程序

  相互協商程序,通常只在簽訂有稅收協定的締約國雙方主管稅務當局之間開展,主要目的在于確保稅收協定的有效適用,切實避免雙重征稅,消除締約雙方對稅收協定的解釋或適用產生的分歧。

  由于協商的內容會涉及相關國家的稅收利益,任何一方都不會輕易退讓。因此,協商能否取得一致結果,在很大程度上取決于相關國家的國內法律是否賦予主管稅務當局可以做出讓步的權力。

  有鑒于此,中國納稅人在提請啟動相互協商程序前,應對國際通行的慣例、稅務爭議所在國(地區)的稅法以及司法判例、稅務局公布的案例進行全面細致的分析。

  值得關注的是,國家稅務總局于2013年9月發布了《稅收協定相互協商程序實施辦法》(簡稱“56號公告”),體現了國稅總局就完善相互協商程序和幫助“走出去”的中國企業解決國際稅務爭議所做出的努力。56號公告就相互協商程序相較于先前的規定更為詳細,處理的過程也更加規范和高效。

  2. 預約定價安排

  預約定價安排是指稅務機關和納稅人之間對未來一定時期的關聯交易定價問題,事先約定定價原則和方法,以及其他重要納稅事項的安排。

  中國企業可以通過預約定價安排,將潛在的事后對抗關系轉換成事先的合作關系,增加稅務的確定力,并減少遭受境外稅務機關調查和雙重征稅的風險。

  上述討論僅是境外投資稅務籌劃的概要。

  在繁復的國際稅法規則下,想找到一個適宜的稅務籌劃方案并達到理想的效果,并非易事。瞬息萬變的國際稅務環境也決定了中國投資者需要經常復核稅務籌劃方案的有效性,并就方案本身及時做出調整。

  最后,建議中國投資者借鑒成功的稅務經驗,與擁有豐富經驗的稅務專業人士一同商議來做出稅負最優的投資決定。

  作者簡介

  倪勇軍,中倫律師事務所稅法業務主管合伙人,擁有中國和美國執業律師資格。曾任美國偉凱律師事務所大中華地區稅法主管合伙人、安永大中國區國際稅務業務主管合伙人。執業18余年,擁有為財富500強和中國海外投資企業提供國際稅務服務的經驗。擅長將法律和稅務結合,處理復雜的跨國投資和交易相關的稅務問題。被多家國際機構評為中國最頂尖的國際稅務律師。

  季亨卡,中倫律師事務所稅務律師。具有扎實的法律和稅務方面的專業知識和技能。在國際稅法、轉讓定價、企業并購重組、稅務爭議解決等領域擁有豐富的跨境服務經驗。

  中倫律師事務所是一家提供稅法服務及個人和家庭財富規劃服務的本土領軍事務所。中倫的稅務律師在國際稅法領域負有盛名,尤其擅長處理復雜的跨境稅務事項,如與跨國投資和交易相關的稅務咨詢、籌劃和爭議解決。稅務律師中的絕大多數具有中國和美國的雙重執業律師資格。

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文章作者

倪勇軍中倫律師事務所合伙人

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